Bireysel Borsa - OCAK 2006 IMKB-100 Endeks Yorum arşivi

02-06 Ocak 2006 Haftalık Döviz ve Parite Analizleri

DOLAR

Kısa Vade: 1,3460 desteğinin hemen altında kapanış yapmıştır. 1,3524 direnci üzerinde kapanış yapmadıkça satış baskısının devam ederek 1,3290 desteğine doğru düşüş trendi oluşturabilir. 1,3524 direncini geçebilirse 1,3675-1,3700 direnç aralığına kadar yükselebilir. Bu direnç aralığını geçmesi durumunda 1,3800'e kadar yükselen trend devam edebilir.

Orta Vade:Bollinger bandda da oluşmaya başlayan sıkışma yakın zamanda orta vadeli trendde bir hareket olacağını göstermektedir. 1,3675'in kırılması durumunda orta vadeli yükselen trend, 1,3290'ın kırılması durumunda orta vadeli alçalan trend oluşabilir. 1,3290 - 1,3750 aralığında yatay harekete devam etmektedir. 1,3290 desteğinin kırılması durumunda 1,31 desteğinde tutunmaya çalışabilir. 1,3675 direncini geçmedikçe satış baskısının devam etmesi beklenebilir. 1,31'in kırılması durumunda taban oluşumuna devam niteliğinde bir trend oluşturması ve düşüş trendinin 1,3015 ve 1,2535 desteklerine doğru devam etmesi beklenebilir. 4 senedir 1,30 desteği altına sarkmalar yapsa da, bu destek üstünde tutunmayı başarmıştır.

EURO

Kısa vade: 1,6100 ve 1,6210 dirençleri altında harekete devam etmektedir. Halen düşüş kanalından çıkamamıştır. 1,6100 direncini geçmesi durumunda 1,6210 direncini deneyebilir. 1,6100 direnci altında kaldıkça satış baskısı artabilir. 1,5855'de tekrar tutunmayı deneyebilir.

Orta vade: Düşüş trendi içerisinde hareket etmektedir. 1,59 - 1,60 aralığında kısa vadeli taban oluşturan Euro'da 1,6440 hareketli ortalama ve alçalan kanal direncinin kırılması talebi artırabilir. 1,6440 direncinin geçilmesi durumunda 1,7020 direncine kadar kısa vadeli yükseliş devam edebilir. 1,6440 direncini geçmedikçe satış baskısı ile 1,59-1,60 taban desteğine doğru geri çekilme oluşabilir. Son 2 haftaki düşüş hareketi ile 1,59 taban desteğini test etmektedir. 1,59'un kırılması durumunda 1,54 seviyesine kadar düşüş devam edebilir.

EURO-DOLAR PARİTE

Kısa Vade: 1,1820 desteğinde tutunduğu sürece 1,1990 direncini geçmesi beklenebilir. 1,1820 desteğini kırması durumunda 1,1770 ve 1,1645 desteklerinde tutunabilir. . 1,1990 direncini geçmesi durumunda fibonacci hedefleri 1,2130 ve 1,2250'ye doğru yükselişe devam edebilir.

Orta Vade: 1,1820 direncini geçen paritenin 1,1990 direncini geçmesi durumunda 1,2250 fibonacci düzeltme seviyesine kadar yükselmesi beklenebilir. Halen düşüş trendi içerisinde hareket eden paritenin toparlanması zaman alabilir.

( 02 - 06 Ocak 2006) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Yeni yıl yeni umutlar.. Herşeyden önce sağlık ve huzur, önemli olan bu. 2005'i 40.000'in üzerinde kapayamayan endeks buna karşın yükselen trend gücünü korumayı başardı. Şu anki yükselişin tek kötü yanı olarak bahsedebileceğimiz ise ana trend düzeltmesi öncesi son yükselen trend içerisinde bulunuyor olmamız diyebiliriz. Bu bir olasılıkta olsa, ihtimalinin artmış olması daha temkinli olmamız gerektiğini gösteriyor.

Yükselen trend için 40.800 ve üstü riski yüksek bölge olabilir. Bu yükselen trendin devam etmeyeceği anlamına gelmez. Bunun anlamı buradan sonra oluşacak yükseliş, düzeltme başladığında 40.800'den daha düşük seviyelerde sonlanacaktır demek oluyor. 40.800 - 41.200 aralığında satış baskısı oluşabilir. Bu aralığın geçilmemesi durumunda oluşacak düzeltme hareketi 35.950'de destek oluşturabilir.

Dolar bazlı grafikte ise durum biraz farklı. Önemli bir yükselen kanal direncini geçen endeks 28.400 (38350) kanal desteği üzerinde kaldıkça bir üst kanal direnci 35.000 (47.250)'ye doğru daha sert bir yükselen trend oluşabilir. Aşağıdaki Euro bazlı endeks grafiğinde ise mavi yükselen kanalın dışına çıkmış olan endeksin daha dik bir yükselen kanal trendi içerisinde hareket ettiği görülmektedir. Kırdığı yükselen kanal desteği 24.300 (38.700)'de bulunmaktadır.

Sonuç olarak; Endeks 38.350 altında kapanış yapmadıkça yükselen trendin yeni zirveler oluşturması beklenebilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 39.250 desteğini test eden endeks yeterli talep oluşmaması durumunda 38.750'ye kadar geri gelir. Gelen alımlarla tekrar 42.000'e doğru yükselen trende devam eder. Bu olasılığa göre %80 olan pozisyon oranımızı 38.750 STOPLOSS olarak koruyoruz.

Olasılık (2) ; 40.800-41.200 aralığına ulaşan endeks burayı da geçmesi durumunda yükselen trend hızlanarak devam eder. Bu olasılığa göre %80 olan pozisyon oranımızı 41.000'de %50'ye azaltıyoruz.

( 16 - 20 Ocak 2006) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Uzun bir tatilden sonra tekrar finans piyasaları yoğun ve stresli günleri de beraberinde getireceğe benziyor. Borsaya bakılırsa, durmak bilmiyor ve TL aşırı değerlendi söylemlerine karşın Dolar'da düşüş devam ediyor. Pekçok şey konuşuluyor ve bu konuşulanlarla alakasız pekçok şey oluyor. Neyse biz sistemli analizlerimize dönelim. Bu gündemler içinde boğulmaktan iyidir.

Hemen 42.500'de bulunan dirence oldukça yakın bir seviyedeyiz. TL bazında direncimiz bu kadar yakın görünürken aşağıdaki grafiklere de birazdan geçeceğiz. Teknik göstergelerde herhangi olumsuz bir görünüm oluşmamış olması ve trendin halen sağlıklı devam ediyor olması nedeniyle riskli pozisyonların korunmasında henüz bir sorun görünmemektedir. 41.400 desteği altında kapanış olmadıkça trendin devam etmesi beklenebilir.

Dolar bazlı grafikte ise durum biraz farklı. Önemli bir yükselen kanal direncini geçen endeks 28.400 (38350) kanal desteği üzerinde kaldıkça bir üst kanal direnci 34.400 (45.750)'ye doğru daha sert bir yükselen trend oluşabilir. Aşağıdaki Euro bazlı endeks grafiğinde ise mavi yükselen kanalın dışına çıkmış olan endeksin daha dik bir yükselen kanal trendi içerisinde hareket ettiği görülmektedir. Kırdığı yükselen kanal desteği 24.300 (38.700)'de bulunmaktadır.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 42.500 direncini de geçen endeks 45.750'ye doğru yükselişe devam eder. Bu olasılığa göre %50 olan pozisyon oranımızı 41.400 STOPLOSS olarak koruyoruz.

Olasılık (2) ; 42.500 direnci üzerinde kapanış yapamayan endeks gelen satışlarla 41.400 desteğini test eder. Yeterli talep oluşmaması durumunda düşüş trendi oluşur. Bu olasılığa göre %50 olan pozisyon oranımızı 41.400 STOPLOSS olarak koruyoruz.

16 - 20 Ocak 2006 Haftalık Döviz ve Parite Analizleri

DOLAR

Kısa Vade: 1,3460 desteğini kırmıştır. 1,3305'de destek bulmuştur. 1,3480 direncini geçmedikçe satış baskısının devam etmesi beklenebilir. 1,3290 desteğinin kırılması durumunda 1,31'de destek oluşturması beklenebilir.

EURO

Kısa vade: 1,6210 direnci altında harekete devam etmektedir. Halen düşüş kanalından çıkamamıştır. 1,6100 direncini geçmiş olması talebi artırabilir.1,6210 direncini de geçebilirse yükseliş 1,6440 direncine doğru yükseliş devam edebilir.

EURO-DOLAR PARİTE

Kısa Vade: 1,1990 direncini geçmesi sonrası fibonacci hedefleri 1,2130 ve 1,2250 seviyelerine doğru yükseliş devam etmiştir. 1,2250'nin de geçilmesi durumunda kısa vadeli yükselen trend oluşabilir.

Orta Vade: 1,1990 direncini geçen parite 1,2250 fibonacci düzeltme seviyesine kadar yükselmesi beklenebilir. Halen düşüş trendi içerisinde hareket eden paritenin toparlanması zaman alabilir.

( 23 - 27 Ocak 2006) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Yükselen trend ne zaman sona erecek diye bir yandan tedirgin olurken diğer yandan yükselişin giderek sertleşerek devam ediyor olması acaba ralli mi olacak diye düşündürüyor.

Belki hep aynı stresi yaratıyor ve çok sık haftaları kritik bir hale getiriyor olabilirim. Ama maalesef bu haftanın da kritik olduğunu söylemeliyim. Yani teknik görünümde şöyle bir durum oluştu. Henüz göstergelerde düşüş sinyali gelmedi ama negatif uyumsuzluklar oluşmaya başladı. Buna karşın dolar bazlı grafiklerde tarihi zirve seviyelerindeyiz. Hatta geçen hafta en yüksek kapanışı yapmış olduk. Bu durumdan şu sonucu çıkarabiliyorum. Ya bu seviyeler güçlü bir şekilde geçilecek ve %50 civarı bir ralli tarzı yükseliş oluşacak, ya da bu seviyeler önemli miktarda satışla %38'lik bir düşüş trendi oluşturacak. Kişisel düşüncem ve biraz beyin jimnastiğiyle ilk şıkkın gerçekleşme olasılığı daha yüksek duruyor. Böyle bir hareketin hedefi yukarıdaki grafikte açıkça görülmektedir. 62.000 seviyesine kadar devam edecek bir trend oluşabilir. Kısa vadeli analizleri haftalık yorumda yapmayacağım. Çünkü bu haftadan itibaren günlük yorumlara tekrar başlıyorum. Bu seviyelerde daha çok yorum yazmam doğru olacak düşüncesindeyim. Analize dönersek %38'lik düşüş içinse hedef alınabilecek seviye 31.500 olabilir.

Dolar bazlı grafikte yükselen kanalları görüyoruz. Hatırlarsanız 28.400'deki kanal direncinin geçilmesi sonrası o ana kadar olan trendden daha sert bir yükseliş beklediğimi söylemiştim. Ve bu yükseliş halen devam ediyor. En azından bir üst kanal direncine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu kanal direnç seviyesi 34.500 (46.050)'de bulunmaktadır. Buranın bir hedef olması yükselen trendin biteceği anlamına gelmemektedir. Bu kanal direncininde geçilmesi durumunda daha yukarılarda bir kanal direncimiz daha bulunmaktadır. Ama bu şimdilik bizim için önemli değil. Bir alt kanal desteği ise şu an için 28.500 (38.050)'de bulunmaktadır. Aşağıdaki Euro bazlı grafikte ise hemen bir direnç seviyesinde bulunduğumuz görünmektedir. Bu direncin geçilmesi durumunda yeni bir trend kanalı oluşabilir yada var olan kanalın bir üst bandına kadar harekete devam edebilir. Bunu zaman gösterecek. Üst kanal direnci 28.000 (45.100)'dedir.

Sonuç olarak; yorumumdan kesin yükseliş olacak gibi bir sonuca ulaşmayız. Yükseliş olasılığını kişisel olarak daha yüksek bir olasılık olarak görmekle birlikte, teknik göstergelerdeki negatif uyumsuzluğu göz ardı edemeyiz. Temkinli olunması gereken zamanlarda, tehlikeli olabilecek sulardayız.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 45.100 direncinin üstünde kapanış yapamayan endeks gelen hacimli satışlarla kısa vadeli düşüş trendine başlar. Bu olasılığa göre %50 olan pozisyon oranımızı 44.000 STOPLOSS olarak koruyoruz.

Olasılık (2) ; 45.100 direncini de geçen endeks 46.050'ye doğru harekete devam eder. Bu seviyelerde hareketin yavaş olması durumunda tekrar düşüş oluşabilir. Eğer ralli tarzı bir hareket varsa 46.050 direnci de geçilerek 62.000'e doğru yükselen trend devam eder. Bu olasılığa göre %50 olan pozisyon oranımızı 44.000 STOPLOSS olarak koruyoruz. Pozisyon değişikliği olması durumunda günlük yorumlarda belirteceğim.

23 - 27 Ocak 2006 Haftalık Döviz ve Parite Analizleri

DOLAR

Kısa Vade: 1,3305 desteği üzerinde yatay hareket etmektedir. 1,3480 direncini geçmedikçe satış baskısının devam etmesi beklenebilir. 1,3290 desteğinin kırılması durumunda 1,31'de destek oluşturması beklenebilir.

Orta Vade:Bollinger bantta da oluşmaya başlayan sıkışma yakın zamanda orta vadeli trendde bir hareket olacağını göstermektedir. 1,3675'in kırılması durumunda orta vadeli yükselen trend, 1,3290'ın kırılması durumunda orta vadeli alçalan trend oluşabilir. 1,3290 - 1,3750 aralığında yatay harekete devam etmektedir. 1,3290 desteğinin kırılması durumunda 1,31 desteğinde tutunmaya çalışabilir. 1,3675 direncini geçmedikçe satış baskısının devam etmesi beklenebilir. 1,31'in kırılması durumunda taban oluşumuna devam niteliğinde bir trend oluşturması ve düşüş trendinin 1,3015 ve 1,2535 desteklerine doğru devam etmesi beklenebilir. 4 senedir 1,30 desteği altına sarkmalar yapsa da, bu destek üstünde tutunmayı başarmıştır.

EURO

Kısa vade: 1,6200 direnci altında harekete devam etmektedir. Halen düşüş kanalından çıkamamıştır. 1,6100 direncini geçmiş olması talebi artırabilir.1,6200 direncini de geçebilirse 1,6440 direncine doğru yükseliş devam edebilir.

EURO-DOLAR PARİTE

Kısa Vade: 1,2017 desteği üzerinde tutundukça 1,2250 direncini geçmeyi deneyebilir. 1,2250'nin de geçilmesi durumunda kısa vadeli yükselen trend oluşabilir.

24 OCAK 2006 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Haftaya dış borsalarında etkisiyle sert bir düşüşle başlayan endeks, gün düşük 43.110 görmesi sonrası dengelendi. Global bir düşüş hareketi olması %68'i yabancı olan borsamızı doğal olarak etkilemektedir.

43.110'da dengelense de düşüşün devam etmesi halinde 42.700'de destek bulabilir. Haftalık yorumda belirtilen 44.000 STOPLOSS haftayı bu seviye altında açmış olduğumuzdan geçersiz olmuştur. %50 pozisyon oranı korunmaktadır. Diğer yandan haftalık olasılıklar için şartlarda önemli bir değişiklik olmamıştır. 42.700 - 43.000 aralığında destek oluşturması önemli olup, 42.700'ün aşağı geçilmesi satış baskısını artırabilir.

Dolar ve Euro bazlı grafiklerde de görüldüğü gibi endeks yükselen kanal üst bandının üzerinde tutunmaya çalışmaktadır. Buradan da talep oluşturması durumunda yükselen trendin daha hızlanması beklenebilir.

42.700 - 43.000 aralığına doğru endekste gerilemenin devam etmesi durumunda riskli pozisyon oranlarını 42.700 STOPLOSS olmak üzere %100'e artırıyoruz.

27 OCAK 2006 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Haftanın son seans gününe girilirken yükselen trend tüm hızıyla devam ediyor. 46.050 bir ralli hareketi oluşması öncesi son direnç olarak görünmektedir. Eğer bu seviyede yatay hareket oluşursa satış baskısı artabilir. Dikkatli olmakta fayda görüyorum.

44.400 ve 45.000'de destekleri bulunan endeksin, 44.400 altında kapanış yapmadıkça 46.050 direnç seviyesini geçerek ralli tipi harekete başlayabilir. Ralli tipi bir hareket oluşması durumunda ara dirençler olsa da 62.000 hedef seviyesine kadar devam etmesi beklenebilir. Tabii halen böyle bir durum oluşmuş değil. 44.400 desteğinin kırılması durumunda bu olasılık zayıflayacaktır. Dikkat edilmesi gereken bir diğer noktaysa, 46.050 direnci geçilmesine karşın yükselen trendin ivmesinde bir artış oluşmazsa, bu durumda bir boğa tuzağı oluşabilir. Temkinli olarak pozisyon taşımaya devam ediyoruz.

30 Ocak - 03 Şubat 2006 Haftalık Döviz ve Parite Analizleri

DOLAR

Kısa Vade: 1,3290 desteğinin de altına sarkan doların 1,31'de destek oluşturması beklenebilir. RSI'ninde 30 seviyesi altına sarkması nedeniyle satış baskısının bir süre daha devam etmesi beklenebilir.

Orta Vade: 1,3675 direncini geçmedikçe satış baskısının devam etmesi beklenebilir. 1,31'in kırılması durumunda taban oluşumuna devam niteliğinde bir trend oluşturması ve düşüş trendinin 1,3015 ve 1,2535 desteklerine doğru devam etmesi beklenebilir. 4 senedir 1,30 desteği altına sarkmalar yapsa da, bu destek üstünde tutunmayı başarmıştır.

EURO

EURO-DOLAR PARİTE

Kısa Vade: 1,2125 ve 1,2170'de destekleri bulunmaktadır. 1,2125 desteğini kırması durumunda 1,2020 - 1,2040 aralığında destek bulabilir. 1,2250 ve 1,2365'de dirençleri bulunmaktadır. 1,2125 desteği altında kapanış yapmadıkça yükselen trendin devam etmesi beklenebilir.

Orta Vade: 1,2250 seviyesindeki direncini geçmeyi deneyen parite de bu direncin geçilmesi durumunda 1,25 seviyesine doğru yükselen trend beklenebilir.

30 Ocak - 03 Şubat 2006 IMKB-100 Haftalık Yorumu

Bu hafta grafikleri daha uzun vadeli olarak görebilmeniz için geniş aralıklı olarak yayınlıyorum. Böylece yükselen kanal çizgileri daha net görülebilir ve anlaşılabilir. Bu seviyelerde yatay hareketin satış baskısını artırabileceğinden bahsetmiştim ve bu hafta bu yüzden önem taşıyor. Artan bir satış baskısı oluştuğundan eğer endeks yükselen trende devam edemeyecekse yatayda gitmekte zorlanabilir.

Ralli ihtimali halen devam etmekle birlikte, grafiklerde de görüldüğü gibi teknik olarak bu tür bir yükseliş olasılık dahilindedir, yatay hareketin uzaması yayı germekte ve bir yöne doğru sıçrama yaratma ihtimali oluşmaktadır. Destek ve direnç oluşturabilecek noktaları incelersek; Direnç olarak orta vadeli olarak 62.000 seviyesi görünmektedir. Daha kısa vade de ise, 46.400 son zirve direnci ve 46.800 varolan yükselen trendin üst kanal direncidir. Yükselen trend kanal destekleri ise 45.200 ve 44.600'de bulunmaktadır. Bu durumda 44.600 desteği altında kapanış yapmadıkça yükselen trendin devam etmesi beklenebilir.

Dolar bazlı grafikte yükselen kanalları görüyoruz. Hatırlarsanız 28.400'deki kanal direncinin geçilmesi sonrası o ana kadar olan trendden daha sert bir yükseliş beklediğimi söylemiştim. Ve bu yükseliş bir üst kanal direncine ulaşmıştır. Şimdi sorulabilecek soru bu direnci geçip bir üst kanal direncine ulaşabilecek mi? Şu ana kadar hiçbir kanalı bir kere de aşamadığından bu direncini de hemen aşamayacağını düşünebiliriz. Eğer bir alt kanala kadar geri çekilerek alacağı destekle yükselirse, bu büyük bir düzeltme oluşturabilir. Bu yüzden dikkatli olmak gerekir. Şimdilik takip etmeye devam ediyoruz. Yükselen trend kanallarının şu anki değerleri, direnç oluşturan kanal ,34.600 (46.050)'de, bir alt kanal desteği 29.200 (38.850)'de ve bir üst hedef kanal 41.000 (54.500)'de bulunmaktadır. Aşağıdaki Euro bazlı grafikte ise hemen bir direnç seviyesinde bulunduğumuz görünmektedir. Bu direncin geçilmesi durumunda yeni bir trend kanalı oluşabilir yada var olan kanalın bir üst bandına kadar harekete devam edebilir. Bunu zaman gösterecek. Üst kanal direnci 28.800 (46.600)'dedir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 46.800'e kadar tekrar yükselen endeks bu seviyeyi de geçerek yükselen trendini hızlandırır. Bu olasılığa göre %50 olan pozisyon oranımızı 46.800'ün geçilmesiyle %100'e artırıyoruz.

Olasılık (2) ; 44.600 desteğine geri gelen endeks, burada da tutunamaz ve gelen satışlarla düşüş trendine başlar. 40.500 ve 38.800'de destek oluşturabilir. Bu olasılığa göre %50 olan pozisyon oranımızı 44.600 STOPLOSS olarak koruyoruz.