Bireysel Borsa - Mayıs 2005 IMKB-100 Endeks Yorum arşivi

( 02 - 06 Mayıs 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Olasılık(1)'e göre hareket eden endeks son düşüş hareketi içerisinde hareket etmektedir. Bu düşüş sonrası yeni bir orta vadeli yükselen trendin başlaması beklenebilir Peki bu düşüş ne kadar sürecek? Bunu kestirmek zor ama son yükselişe göre fibonacci geri alım seviyesi 21.600'e denk gelmektedir. En fazla düşebileceği yer ise eğer dalga sayımım yanlış ise 20.190 seviyesidir. Eğer dalga sayımı doğru ise 21.200 ya da 18.600'de sonlanması beklenmelidir.

Kişisel beklentim ise bu düşüşün son düşüş olacağı şeklindedir. Hisselerin alınabilir seviyelere yaklaşmış olması ve teknik olarak uzun vadeli destek seviyelerine yaklaşmış olmaları sebebiyle son düşüş olması gerektiğini düşünüyorum. Yeni pozisyon açmak için strateji belirlemeye başlayacağız ama bu süreç uzunda sürebilir. Malum önümüz yaz olduğundan hacimde belirgin bir düşüş oluşacaktır.

Dolar bazında endeks grafiğine göre 1,61 (22.300) ve 1,51 cent (20.900) seviyeleri düşüş trendinin hedef seviyeleridir. Euro bazında ise 1,25 (22.500) ve 1,17 (21.050) seviyeleri hedef seviyelerdir. Düşüş hedeflemesinde döviz bazlı grafikler daha sağlıklı sonuç verebilir.

Sonuç olarak; Endekste görünüm halen olumsuzdur. Düşüş trendinin devam etmesi beklenebilir. 22.300-22.500 aralığında destek bulamazsa 20.900-21.050 aralığında destek bulabilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; Bir önceki dip seviyesi 22.900'ü de kırarak 22.300'e doğru düşüşe devam eden endeks burada da yeterli talep oluşturamazsa 20.900-21.050 aralığında dibini tamamlar. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı 22.300'de %20'ye, 21.600'de %50'ye ve 1,51 centte (20.900) %100'e artırıyoruz.

Olasılık (2) ; 22.900 desteğini kırarak 22.300'den tekrar yönünü yukarı döndüren endeks 24.400'e doğru yükselişe devam eder. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı 22.300'de %20'ye artırıyoruz. Hacimde belirgin bir artışla 23.200'ün geçilmesi durumunda pozisyon oranını %50'ye artırıyoruz.

03 MAYIS 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Hacimli yükseliş endekste beklediğimiz olasılıklar dışına çıkan bir durum oluşturmaktadır. 24.400 geçilmedikçe yükselişin devam etmesi güç görünürken, yükselişte oluşan talep bu seviyenin geçilebileceğini düşündürmektedir. Çoğu hisse de görünen dip oluşumu artık 22.887'nin dip olduğunu onaylar niteliktedir.

Bu yüzden mevcut seviyeden(24.250) pozisyon oranlarının %50'ye artırılmasında sakınca görmüyorum. Açılış yükselişle gerçekleşirse geri gelmesi için beklenebilir. 24.000'e doğru geri gelmesi durumunda pozisyon oranını %100'e artırıyoruz.

Yorumun kısa olmasından dolayı özür dilerim. Acil durumlar dışında sezon sonuna kadar siteyi ancak haftalık olarak güncelleyebileceğim.

( 09 - 13 Mayıs 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Güzel bir haftayı geride bıraktık. Stratejimizde yaptığımız değişiklikle 24.100 ortalama ile yeniden %100 pozisyon açtık. Son bir düşüş beklerken herkesin böyle bir düşüş bekliyor olmasının da sanırım etkisiyle 23.200'de sonlandı.

Hisselerin pek çoğunda teknik olarak AL sinyalleri üretmesi ve görünen formasyonlarda 2'li dip olması yükselişin daha devam edebileceğini düşündürüyor. Bütün bunlara rağmen 25.200 seviyesinde bulunan direncini geçmedikçe yükselen trend için net sinyal oluşmamıştır. 25.200 direncini geçmesi durumunda 26.4002e doğru yükselişin devam etmesi beklenebilir. 25.200'den satışların gelmesi durumunda ise 24.400'ün üstünde tutunması yükselişin devamı için önemlidir. 24.400'ün kırılması durumunda 3'lü dip yapması beklenebilir. Yani 23.200 hedeflenir.

Sonuç olarak; Endekste görünüm son hareketle nötr pozisyona geçmiştir. 25.200'ün geçilmesi halinde pozitif görünüme geçecek olan endekste talebin daha artması beklenebilir. 25.200'ün geçilmemesi durumunda yatay hareket görülebilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 25.200 direncini geçemeyen endeks gelen satışla 24.400'de destek oluşturmaya çalışır. Bu desteğini kırması durumunda 23.900 ve 23.200'deki desteklerini test eder. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 25.200'de %50'ye azaltıyoruz. 24.400'de tekrar %100'e artırıyoruz.

Olasılık (2) ; 25.200 direncini de geçmeyi başaran hisse 25.800 ve 26.400 dirençlerine doğru yükselişe devam eder. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 25.200'de %50'ye azaltıyoruz. 25.200'ün üstünde bir kapanış ya da 25.400'ün geçilmesi durumunda tekrar %100'e artırıyoruz. 26.000'de %50'ye 26.200'de %20'ye ve 26.400'de %0'a azaltıyoruz.

( 16 - 20 Mayıs 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Beklediğimiz düzeltme 25.200 görülmeden gerçekleştiği için pozisyon oranımızda bir değişiklik oluşmadı. 24.400'de güzel bir destek oluşturan endeksin yükselen trende devam etmesi beklenebilir. Burada önemli nokta ise 25.400. 25.400 direncinin geçilmesi halinde yükselen trend hareketi sert olabilir. Yani 25.400'ün geçilmesi ile kısa sürede 26.500-26.700 aralığına doğru yükseliş oluşabilir. Böyle bir yükseliş oluşması durumunda ise kısa vade de 26.700'ün geçilmesini beklemiyorum.

Tabii öncelikle bu olasılık için 25.400'ün geçilmesi gerekmektedir. Endeks 25.400'ü geçemez ise gelen satışların 24.950'de destek bulması gerekmektedir. 24.950 desteğinin kırılması en az 22.900-23.200 aralığına kadar düşüşü tetikleyebilir. Peki 25.400'ün geçilmesi ile ne olur? Bu sefer 26.500-26.700 aralığına doğru bir yükseliş sonrasında 25.200-25.600 aralığına kadar sürecek bir kar satışı ve tekrar yükselen trendin devamı..

Endeksin bulunduğu seviye yukarıda açıkladığım sebeplerden dolayı kritik görünmektedir. Temkinli olmakta fayda görüyorum.

Sonuç olarak; Endekste görünüm son hareketle nötr pozisyona geçmiştir. 25.400'ün geçilmesi halinde pozitif görünüme geçecek olan endekste talebin daha artması beklenebilir. 25.400'ün geçilmemesi durumunda 22.900 - 23.900 aralığında taban oluşumunun devamı görülebilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 25.400 direncini geçemeyen endeks gelen satışla 24.950 desteğinde tutunmaya çalışır. Eğer bu desteği de kırar ise sırası ile 23.700-23.200-22.900'de destek oluşturmaya çalışır. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 24.950'nin altında kapanış olması durumunda %0'a getiriyor yani STOPLOSS uyguluyoruz.

Olasılık (2) ; 25.400 direncini de geçmeyi başaran hisse 26.500-26.700 dirençlerine doğru hızlı yükselişe başlar. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 26.500'de %50'ye azaltıyoruz. 26.700'de %0'a yani pozisyonları kapatıyoruz. 25.600'de %50 pozisyon açıyoruz.

16 MAYIS 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Bugün STOPLOSS seviyemiz 24.950'nin hemen altında kapanış yapan endeks kararsızlık yaratmış olabilir. Olasılıklarımız doğrultusunda disipline uyarak pozisyon oranımızı sıfırladık. Peki düşecek mi? Bu sorunun cevabını ararsak, düşüşün devam etmesi için yarında düşüş hareketinin devam etmesi ve endeksin gün içinde 24.800'ün altına inmesi gerekmektedir. Eğer 24.800'de destek oluşturarak tekrar yönünü yukarı çevirebilirse yükselen trend oluşabilir. Ama 25.400'ün geçilmesi şartı ile!!

Grafikleri incelersek iki kez kanal direncini geçmeyi deneyen endeks başarılı olamadı. Bu durumda kanal alt desteğine doğru bir düşüş beklenebilir. Bu seviye ise bugün için 23.700 seviyesinde bulunmaktadır. Ara hedef seviyeler ise 24.300 ve 24.050 fibonacci düzeltme seviyeleridir. Tekrar pozisyon açmak için 24.300-24.050 ve 23.700 seviyelerini izleyeceğiz. Buna göre pozisyon oranımızı kademeli olarak 24.300'de %30, 24.050'de %60 ve 23.700'de %100'e artırıyoruz.

Dolar bazında ise 1,74 seviyesine kadar bir geri alım oluşabileceği görülüyor. Beklediğim kısa vadeli düşüş hareketinin oluşmaması durumunda tekrar günlük yorum yazabilirim. Sonuç olarak kısa vade de yön aşağı, orta vade de nötr olarak görünmektedir.

( 23 - 27 Mayıs 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

24.950'nin altında kapanış yapan ve hızla toplanarak 25.400'ü geçen endeks stratejimizde kararsızlık oluşturdu ve şu an %0 pozisyondayız. Bu haftaya pozisyon oranımız sıfır olarak giriyoruz ama pozisyonunu kapamamış olanlar için henüz sorun bulunmamaktadır.

Hacimde belirgin bir artış oluşmasına rağmen halen yeterli talep oluşmamıştır ve 25.400'deki direncimiz ise bu hafta itibari ile 25.650'dedir ki bu da henüz belirttiğimiz önemli direnci endeks geçememiştir. Bunula birlikte endeksin 25.000'inin üstünde tutunması durumunda yükselme potansiyeli artacaktır. Halen 25.000 seviyesi yükseliş için önemli bir destektir. Eğer endeks 25.650'yi geçemez ve satışlarla 25.000 desteğine gelirse bu desteği kırma ihtimali artacaktır. 25.000 desteğini kırarsa en az 24.000'e kadar düşmesi beklenebilir. 25.650 direncini geçmesi durumunda ise 25.800 %50 geri alım seviyesini geçmeyi deneyecektir. Yani 25.650-25.800 aralığı önemli bir direnç bölgesidir. Yükseliş için hedefler; 25.650-25.800 aralığı ve 26.400-26.700 aralığıdır. Düşüş için hedefler; 23.900-24.000 ve 22.900-23.200 aralığıdır.

Daha uzun vadeli baktığımızda halen martta başlayan düşüşün etkisini üzerinden atmaya çalışan bir endeks var. Bu zaman alabilir ve volatil yatay hareket oluşabilir. Halen bir önceki zirve olan 26.200 geçilmediğinden orta vadeli yükselen trende girdiğimizden bahsedemeyiz.

Sonuç olarak; Endekste görünüm halen nötr pozisyondadır. 25.650'nin üzerinde kapanışlar yapması halinde pozitif görünüme geçecek olan endekste talebin daha artması beklenebilir. 25.650'nin geçilmemesi durumunda 22.900 - 23.900 aralığında taban oluşumunun devamı görülebilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 25.650 direncini geçemeyen endeks (Geçse de 25.800 üstünde kapanış yapması önemlidir) gelen satışlarla 25.000 desteğinde tutunmaya çalışır. Eğer bu desteği de kırar ise sırası ile 23.900-23.200-22.900'de destek oluşturmaya çalışır. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı değiştirmiyor ve bekliyoruz.

Olasılık (2) ; 25.650 direncini de geçmeyi başaran endeks (Geçse de 25.800 üstünde kapanış yapması önemlidir) 26.400-26.700 dirençlerine doğru hızlı yükselişe başlar. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı gene değiştirmiyor ve riskin azalmasını bekliyoruz.

24 MAYIS 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Endeks düzeltme yapmaksızın ve desteklerde durmaksızın düşüşe devam ettiğinden 25.000'de pozisyon açılmamıştır. Bu hafta piyasalarda olumsuz haberlerin yoğunlaşması beklediğimiz satış baskısının daha yoğun bir şekilde gerçekleşmesine sebep oldu. Şimdi ne yapıcağız? Hisse taşımıyoruz ve ortamın durulmasını bekleyeceğiz. Teknik olarak incelersek;

23.850'de kısa vadeli yükselen kanalın alt band desteği bulunmaktadır. Bu destekten tepki vermesi muhtemeldir. Bu tepki 24.650 seviyesine kadar oluşabilir. Sonrasında ise borsanın aldığı bu yara yeni bir taban oluşumunu gerektirir. Eğer 23.850'de desteğini güçlendirebilirse bu olumlu bir görünüm yaratabilir. Ama Bu desteği de kırması durumunda öncelikle 22.850-23.200 bandı önemli olacaktır ve eğer düşüş devam ederse taban oluşumu için hedef seviyelerimiz tekrar gündeme gelecektir. Şimdilik uzak durup takip etmek daha uygun bir strateji olarak görünmektedir. Ama sular durulup ortalık netleştiğinde yön konusunda karar vermemiz gerekecek.

Dolar bazında ise 1,74 (24.000) seviyesine kadar bir geri alım oluşabileceği görülüyor. 1,65 (22.800) ise 24.000'inin kırılması durumunda son destek görevindedir. Sonuç olarak kısa vade de yön aşağı, orta vade de nötr olarak görünmektedir.

( 30 Mayıs - 03 Haziran 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

23.900'den %80 pozisyon açmamız sonrası endeks şu an için tepki diyebileceğimiz bir yükselişle haftayı 24.453'den kapattı. Bu hafta endeksin teknik olarak kararsız yapısı daha çok dış haberlere bağlı beklemeden kaynaklanıyor. Yani endekste yön belirgin değil. Biz yön konusunda kurallarımızı belirleyelim ve önemli seviyeleri tespit edelim.

Nisan ortasında biten düşüş sonrası toparlanmaya çalışan endeksin alt kanal desteği 23.900'de bulunmaktadır. Bu desteğin kırılması düşüş trendi başlatarak endeksin 22.900-23.200 aralığına gerilemesine sebep olabilir. Böyle bir düşüşün bu seviyelerin altına doğru devam etmesi de beklenebilir. Endeksin yükselen trend oluşturması içinse önünde pek çok direnç bulunmaktadır. Öncelikle 24.800-25.000 aralığı hacimli geçilmelidir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda ise yükselen kanal üst direnci 25.950'dedir. Ve bu direncin üstünde de düşüşün %61,8 düzeltme direnci 26.400 bulunmaktadır. Sonuç olarak rahat bir nefes almak ve gerçek anlamda yeni bir yükselen trendden bahsedebilmek için 26.400'ün geçilmesini görmek gerekmektedir. Kişisel beklentim ise kısa vade de 25.950-26.400 seviyeleri kar realizasyonlarının geleceği seviyelerdir.

Sonuç olarak; Endekste görünüm halen nötr pozisyondadır. 23.900 önemli bir destektir. Bu desteğin kırılması satış baskısını artırabilir ve 22.900 - 23.900 aralığında taban oluşumunun devamı görülebilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 23.900 desteğini kıran endeks sırası ile 23.200-22.900'de destek oluşturmaya çalışır. Bu olasılığa göre %80 olan pozisyonlarımıza 23.900'de STOPLOSS uyguluyoruz. (%0)

Olasılık (2) ; 23.900 desteğinde tutunan endeks 24.800-25.000 direncini geçmeyi dener Bu direnci de geçerse 25.950 - 26.400 dirençlerine doğru hızlı yükselişe başlar. Bu olasılığa göre 25.000'de pozisyon oranımızı %50'ye azaltıyor ve kalan pozisyon için 24.800'ü STOPLOSS olarak belirliyoruz. 25.950'de %20'ye azaltıyor ve kalan pozisyonlar için 25.800'ü STOPLOSS olarak belirliyoruz.