Bireysel Borsa - Günlük Yorum

( 04 - 08 Nisan 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Geçen hafta olasılıklarımız dışında Pazartesiden başlayan bir düşüş ile 24.243'e kadar geri gelen endeks haftanın geri kalanında gelen olumlu haberler ile 25.740'dan kapandı. Olasılıkların dışına taşan bir hareket sebebiyle pozisyon oranımızda bir değişiklik yapmadık. Düşemeyen endeks çıkar mı ? Yoksa yükseldiğini sandığımız endeks düşer mi ? Bu hafta sanırım bu sorunun cevabını arayacağız. Bu hafta 26.000'in geçilmesi halinde 27.100-27.200 aralığı önemli bir hedef olarak görünmektedir. Artık borsa yükselmeye başladı söylemlerinin artacağı böyle bir yükseliş sırasında acaba 27.000 üstünde oluşabilecek bir satış baskısında 26.200 destek olabilir mi ?

Haftalık bazda verdiğim grafiklerdeki dalga sayımları acaba doğru mu? Eğer doğruysa orta vadeli bir düzeltme içerisinde endeks hareket etmektedir. Bu durumda yukarı yönde bir B dalgası sonrası yaklaşık 2 ay sürecek bir düşüş trendi oluşacaktır. Ama bu oluşabilecek düşüşün 22.500 civarında sonlanması beklenebilir. Sonrasında ise uzun vadeli yükselen trendin devam etmesinde bir sorun kalmaz.

Orta ve uzun vadeli olarak yaptığım haftalık analizlerde kısa vadeli olasılık ve stratejiler belirleyerek hata yapma olasılığımızı minimize etmeye çalışmaktayım. Yani yukarıda yazdıklarım bir olasılıktır buna karşın pozisyon oranımızı %100'de bulundurmaktayız. Bu çelişkili bir durum gibi görünse de kısa vade de riskin azalmış olması nedeniyle pozisyon oranımız büyük bir sorun oluşturmamaktadır.

25.300 ve 25.550 bu hafta için önemli seviyelerdir. Eğer 25.300 destek seviyesi kırılmaz ise 27.100 - 27.200 aralığının bu hafta içinde görülebileceğini düşünüyorum. Tabii diğer önemli seviyemiz ise 26.000'dir. 26.000'in geçilmesi ile hedefimize doğru yükseliş başlayabilecektir. Beklentim tersinde bir hareketin oluşması durumunda yani 25.300 desteğinin kırılmasında 22.500'e doğru bir düşüş trendi oluşma olasılığı artacağından bu hafta 25.300'de STOPLOSS uyguluyoruz.

Dolar ve Euro bazlı grafiklerimize göre de 23.900'de desteği bulunduğu ve buradan tepki verebileceği görülmektedir. Önümüzdeki haftalar beklediğim yükselen hareket hakkında daha net sinyaller verecektir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 26.000 direncini geçen endeks 27.100-27.200 aralığına doğru yükselişine devam eder ve buradan gelen satışlarla 26.200'de destek oluşturmaya çalışır. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 26.750'de %50'ye ve 27.100'de %20'ye azaltıyoruz. Yükseliş olmaksızın düşüş oluşması halinde 25.300 STOPLOSS seviyemizdir.

Olasılık (2) ; 26.000 direncini geçemeyen endeks gelen satışlarla 24.400'de yeterli destek bulamaz ise 22.000'e doğru düşüş trendi oluşturur. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 25.300'de %0'a azaltıyoruz. STOPLOSS uyguluyoruz.

( 11 - 15 Nisan 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

2 Haftalık bir aralıktan sonra kaldığımız yerden devam ediyoruz. Geçen bu süreçte endekste yatay hareket dışına taşan bir durum oluşmadı. Aslında geçen hafta tüm yorumları güncellemiş olmama rağmen siteye yükleyemedim. Neyse ki önemli bir değişiklik oluşmadı. Geçen haftaki yorumumu arşivden okuyabilirsiniz. Bu hafta için önemli bir değişiklik oluşmadığından geçen haftaki yorumum oldukça faydalı olacaktır.

Bu hafta yükselen hareketin devamı açısından 25.350 önemli bir seviyedir. 25.350 altında kapanış oluşmadıkça beklentim olan 26.750 ve 27.100 seviyelerine doğru bir yükseliş beklenebilir. 25.350 destek seviyemizin kırılması halinde ise satış baskısında artışın oluşması ile birlikte 24.000 seviyesine doğru düşüş oluşabilir. Bu desteğinde kırılması halinde 22.000'e doğru düşen trend oluşması beklenebilir.

25.350 seviyesini STOPLOSS olarak belirliyoruz. Bu hafta yorumları düzenli olarak güncelleyeceğim. Hisse analizleri bölümünü ise yarın akşama kadar hazırlamaya çalışacağım.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 26.200 direncini geçen endeks 26.750'ye doğru yükselişine devam eder. Yeterli işlem hacmi oluşması halinde bu direncini de geçerek 27.100-27.200 aralığına doğru yükselişine devam eder ve buradan gelen satışlarla 26.200'de destek oluşturmaya çalışır. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 26.750'de %50'ye ve 27.100'de %20'ye azaltıyoruz. Yükseliş olmaksızın düşüş oluşması halinde 25.350 STOPLOSS seviyemizdir.

Olasılık (2) ; 26.200 direncini geçemeyen endeks gelen satışlarla 24.000-24.400 aralığında yeterli destek bulamaz ise 22.000'e doğru düşüş trendi oluşturur. Bu olasılığa göre %100 olan pozisyonlarımızı 25.350'de %0'a azaltıyoruz. STOPLOSS uyguluyoruz.

12 NİSAN 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Endekste kararsız görünüm devam ediyor. Öyle bir görüntü var ki, teknik olarak düşüş daha olasıdır. Buna karşın temkinli olmakla birlikte bu olasılığı göz ardı edemeyiz. 25.350 STOPLOSS noktamız olarak belirledik. Henüz altında bir kapanış oluşmadı. Ama hacimdeki aşırı düşüş benim kafama şüphe düşürdü.

Böyle düşük bir hacimle aşağı yönde oluşacak bir hareket ters yönde hızlı bir yükselişe dönüşebilir. STOPLOSS kuralımızı bozmayacağız ama eğer gerçekleşirse tekrar pozisyon açmak için daha dikkatli izleyeceğiz. Kısa vadeli düşüş trendi kırılabilir görünmektedir. Aynı zamanda oluşan kısa vadeli düşen trend bozulmayacaksa yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi düşebileceği mesafe oluşmuş durumdadır.

Çoğu hisse de ve endekste bollinger bandda bir sıkışma oluşumu görünmektedir. Bu durumda bir süre yatay hareket oluşabilir. Bu günlerde en önemli göstergemiz hacim olacaktır. Hacmin arttığı yönde hareketin devam etmesi beklenebilir. Haftalık yorumdaki olasılıklarımız aynen geçerlidir.

Sonuç olarak; Görünüm halen olumsuzdur. 25.350-26.200 aralığından çıkışta görünüm netleşecektir.

13 NİSAN 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Ve bugün 25.350'de STOPLOSS uyguladık. Endekste olumlu haberlerin göz ardı edilip olumsuz her haberin oldukça etkin olması piyasanın negatif görünümünü destekler niteliktedir. Aynı şekilde bu durum son düşüş sırasında genelde ortaya çıkar. Yani şu anki düşüşün ardından olumsuz haberler yavaş yavaş geri plana düşmeye başlarken piyasanın da yükselişe geçmesi beklenebilir. Kapadığımız pozisyonları tekrar açmadan önce düşüşün bittiğinden emin olmamız daha doğru olacaktır. Geçen pozisyon açtığımızda düşüşe rağmen tepki hareketi için pozisyon açmıştık ama bu sefer durum daha farklı olduğundan emin olana kadar nakitte olmak daha yararlı olacaktır.

Düşen trendin orta bandının destek oluşturması beklenebilir. Buna göre 24.200'de destek oluşabilir. Eğer bu seviyede yeterli talep oluşmaz ise düşüş trendinin devamı ile 22.000'li seviyelerden söz edilebilir. Bu durumu önümüzdeki günlerde hacmi de takip ederek gözlemleyeceğiz.

Bollinger bandında sıkışmanın devam etmesi durumunda 24.200 seviyelerinden tekrar yukarı yönelme görebiliriz. Yeni oluşan duruma göre şu an pek çok olasılık var. Önümüzdeki günlerde ise bu olasılıklar azalacak ve daha net kararlar verebileceğimiz bir duruma yöneleceğiz.

Sonuç olarak; Görünüm halen olumsuzdur. 25.350'nin aşağı geçilmesi ile 24.200'e doğru bir düşüş oluşabilir.

14 NİSAN 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Dün gerçekleşen hareket uyguladığımız STOPLOSS geçersiz olmasını gerektirir bir hareketti. Satış yapmamış olanlar pozisyonlarını koruyabilirler ve satış yapmış olanlarında var olan seviyeden (25.300) tekrar pozisyon açabilirler.

Şu anki görünüm kapadığımız riski tekrar açabileceğimizi gösteriyor. Daha net açıklamam gerekirse kısa vadeli yükselen kanal içine tekrar dönen endeks 24.950'nin altında kapanış yapmadıkça 25.500-25.600 direnç bölgesini geçmeyi deneyebilir. Bu direnç aralığını geçmesi durumunda 26.500'e doğru yükselen trend oluşturabilir.

Yanlış karar vererek pozisyon kapasak da pozisyon kapadığımız seviyelerde olmamızdan dolayı kaybımız yok.

Sonuç olarak; Görünüm halen olumsuz olmasına rağmen kısa vadeli yükselen hareket oluşma olasılığı mevcuttur. 25.500-25.600 aralığından hacimli satışlar gelir ise pozisyonunuzu azaltabilir yada kapayabilirsiniz. Kararınızı tamamıyla kendi risk anlayışınıza göre vermeniz en sağlıklı karar olacaktır.

15 NİSAN 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Endeks arz yoğun bir piyasa karşısında gücünü koruyamadı ve 24.950 seviyesini de aşağı geçerek STOPLOSS yapmamıza gerek kıldı. TL bazlı grafikte de görüldüğü gibi düşen trend içerisinde hareket devam ediyor.

24.200-24.500 aralığında endeks destek bulabilir. Bu seviyede destek oluşturması halinde endeks tekrar toparlanmayı deneyebilir. Ama görünümde halen değişen birşey yok. Şu anki teknik görünümün özeti 22.000'li seviyelere doğru oluşabilecek bir düşüş trendidir.

Bollinger bantta daralma halen devam ediyor. Sıkışmanın sonlanması ile yeni bir trend oluşacaktır. Şu an için bu trendin düşüş yönünde oluşması muhtemeldir.

Sonuç olarak; Görünüm halen olumsuzdur. Pozisyon açmak için ağır davranmak gerekiyor.

( 18 - 22 Nisan 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

Karar vermekte zorlandığımız ama sonrasında doğru kararla pozisyonları kapadığımız, endekste sert düşüşün başladığı bir haftayı geride bıraktık.2 Haftalık bir aralıktan sonra kaldığımız yerden devam ediyoruz. Eğer grafiklerdeki dalga sayımları yanlış ise düşen trendin 20.300-22.200 aralığında sonlanması gerekmektedir. Ve sonrasında yükselen trendin devam etmesi gerekmektedir. Eğer dalga sayımı doğru olarak ilerliyorsa 18.600'e kadar sürecek orta vadeli düşen trendin oluşması beklenmelidir.

Şu anki düşüşün yapısı gereği en az 22.200'e kadar devam etmesi beklenebilir. Arz yoğun bir piyasa içerisinde bulunan endeks için olası kısa vadeli yükselişleri yakalamaya çalışmak bir çözüm olabilir ama bunun için yapının biraz daha belirginleşmesi gerekmektedir. Oluşan düşüş trendi için 22.200'de talep oluşması muhtemeldir. Bu seviyeden pozisyon açmak uygun görünmektedir. Daha yakın destek seviyesi ise şu an bulunduğumuz 23.800 seviyesidir. Pazartesi bu seviyeden bir tepki oluşabilir. 24.200 ve 24.600 seviyeleri oluşabilecek tepki için direnç seviyeleridir. Tepki oluşmaksızın düşüş trendinin devamı durumunda 23.400'de destek bularak kısa vadeli bir tepki oluşabilir.24.100 ve 24.500 bu tür bir harekette direnç seviyeleri olabilir.

Dolar bazında endeks grafiğine göre 1,59 (21.800) ve 1,49 cent (20.400) seviyeleri düşüş trendinin hedef seviyeleridir.

Sonuç olarak; Endekste görünüm olumsuzdur. Düşüş trendinin devam etmesi beklenebilir. 22.200 seviyelerinde destek bulabilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 23.200-23.400 aralığında kısa vadeli destek bulan endeks 24.100'e kadar yükselir. Buradan gelen satışlarla 22.200 seviyesine doğru düşüş trendine devam eder. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı 23.300'de %50'ye artırıyor ve 24.100'de %0'a azaltıyoruz.

Olasılık (2) ; 23.200-23.400 aralığında yeterli talep oluşturamayan endeks yeterli yükselişi yapmaksızın düşüş trendine devam ederek 22.200 seviyesine ulaşır. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı 23.300'de %50'ye artırıyoruz. Günlük yorumlarda desteğin çalışmaması halinde pozisyon oranımızı değiştireceğiz.

20 NİSAN 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Pazartesi 23.000 ortalamayla açtığımız pozisyonları olasılık gereği dün 24.100'den kapadık. Peki yükseliş devam eder mi ? Şu an için gerçekleşmekte olan yükseliş 24.350-24.600 aralığına kadar devam edebilir. Sonrasında 23.550-23.750 aralığına kadar geri gelmesi beklenebilir. Halen düşüş trendinin bittiğine dair bir işaret yok. Şu anki kısa vadeli yükseliş tepki hareketi olarak nitelendirilmelidir.

Önümüzdeki günlerde oluşacak yeni verilerle düşüş trendinin bitip bitmediğine dair daha net düşüncelerimi aktarabileceğim. Bugün için tepkinin 24.350-24.600 aralığında satışlarla karşılaşması sonrası 23.550-23.750 aralığında destek oluşturabilir. Eğer satışlar hacimli gelirse 22.900-23.100 aralığında ikili dip yapabilir. Şu an için her durumda da bir düzeltme sonrası yükseliş hareketinin devam etmesini bekliyorum.

Dolar ve Euro bazlı grafiklerde görüldüğü gibi kanal çizgilerinde endeks destek buldu. endeksin geri gelmesi durumunda pozisyon oranımızı tekrar 23.600'de %50'ye artıracağız. Düşüşün durmaması ve 22.900-23.100 aralığına doğru devam etmesi durumunda 23.000'de pozisyon oranımızı %100'e artırıyoruz.

Sonuç olarak; Orta vade de görünüm halen olumsuzdur. Kısa vade de ise yükselen hareketin dalgalanmalar olsa da devam etmesi beklenebilir.

22 NİSAN 2005 IMKB-100 Günlük Yorumu ;

Endekste kısa vadeli tepki hareketi devam etmektedir.24.100'de pozisyonları kapamış bulunuyoruz. Halen düşüş trendinden çıktığımızı gösteren bir sinyal oluşmadığından yeni alım için ya düşüş olmasını ya da düşüş trendinin sonlandığına dair bir sinyal oluşmasını bekleyeceğiz. Son günlük yoruma ekleyebileceğim fazla birşey yok.

24.350 ve 24.600 tepki hareketi için hedef seviyelerimizdi. Yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi düşüş trendi içerisinde üst kanala doğru (24.600) bir yükseliş denemesi var. Bu kanalın kırılması halinde 24.950'ye kadar yükseliş devam edebilir ama bu düşüş kanalının yukarı yönde kırılması düşüş trendinin sonlandığı anlamına gelmez. Bu yükselişin düzeltmesi ya da bu tepki hareketinin sonlanması sonrasındaki hareket bize net sinyaller verecektir.

Sonuç olarak; Orta vade de görünüm halen olumsuzdur. Kısa vade de ise yükselen hareketin dalgalanmalar olsa da devam etmesi beklenebilir. Düşüş trendi sonlanmadan pozisyon açmanın riskli olduğunu düşünüyorum. Bu yüzden bir önceki günlük yorumda belirttiğim pozisyon artırımını şimdilik erteliyoruz.

( 25 - 29 Nisan 2005) IMKB-100 Haftalık Yorumu

22.887'den destek bularak tepki hareketine başlayan endeks %61,8 düzeltme seviyesi 24.950'ye kadar devam etti. 24.950 önemli bir direnç ve bu seviyeden satışlar geldi. Bu seviye aynı zamanda bollinger orta bandına denk gelmektedir. 24.950 geçilmedikçe satış baskısı artabilir.

24.950'nin geçilmesi durumunda satış baskısı azalacak talep artacaktır. 25.650 ve 26.300 seviyeleri geçilmesi şu an için çok zor dirençlerdir. Ama 24.950'nin geçilmiş olması sebebiyle düşüş trendinin bittiğinden bahsedebilir olacağız.

24.950 üzerinde kapanış yapmaksızın tekrar düşüşe başlaması durumunda 22.000-22.400 aralığına doğru düşüş tekrar gündeme gelecektir.

Dolar bazında endeks grafiğine göre 1,59 (21.500) ve 1,49 cent (20.150) seviyeleri düşüş trendinin hedef seviyeleridir.

Sonuç olarak; Endekste görünüm olumsuzdur. Düşüş trendinin devam etmesi beklenebilir. 22.200 seviyelerinde destek bulabilir.

Bu haftaki olasılıklarımız ise;

Olasılık (1) ; 24.950'yi geçemeyen endeks gelen satışlarla 23.900'de destek oluşturmaya çalışır. Eğer yeterli talep oluşmaz ise düşüş trendine devam ederek 22.350-21.950-21.500 hedeflerinde destek oluşturmaya çalışır. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı 22.200'de %50'ye 1,59 centte (21.500) %100'e artırıyoruz.

Olasılık (2) ; 24.950 direncini geçen endeks 25.650 direncini geçmeyi dener. Eğer geçebilirse 26.300'de gelen satışlarla en az 24.950'ye kadar düzeltme yapar. Bu olasılığa göre %0 olan pozisyonlarımızı değiştirmiyoruz. Günlük yorumlarda bu olasılığın ilerleyişine göre karar veriyoruz.